Que configuração de instituições e políticas é mais propícia ao florescimento humano? A evidência histórica e comparativa sugere que a resposta é o capitalismo social-democrata - um sistema político democrático, uma economia capitalista, boa educação primária e secundária, um grande estado de bem-estar social, serviços públicos pró-emprego e regulação moderada dos mercados de produtos e trabalho. Em Social Democratic Capitalism, Lane Kenworthy mostra que esse sistema melhora os padrões de vida dos menos abastados, aumenta a segurança econômica e aumenta a igualdade de oportunidades. E o faz sem sacrificar outras coisas que queremos em uma boa sociedade, da liberdade ao crescimento econômico à saúde e felicidade. Seus principais praticantes têm sido as nações nórdicas. Os nórdicos foram mais longe do que outros países ricos e democráticos ao unir um grande estado de bem-estar social com serviços públicos que promovem altos empregos e regulamentações modestas de produtos e mercado de trabalho. Muitos acreditam que este sistema não é transferível para fora da Escandinávia, mas Kenworthy mostra que o capitalismo social-democrata e seus sucessos podem ser replicados em outras nações ricas, incluindo os Estados Unidos.